国汇策略资金涌入 AI应用板块全线上涨

　　1月12日，A股市场延续涨势，主要指数全线走强。截至收盘，上证指数涨1.09%，报4165.29点；深证成指涨1.75%，报14366.91点；创业板指涨1.82%，报3388.34点；科创综指涨2.88%，报1855.38点；北证50指数涨5.35%，报1605.77点。沪深北三市成交额超过3.64万亿元，连续第2个交易日突破3万亿元，较上个交易日放量4922亿元，刷新2024年10月8日创下的成交额历史纪录（3.49万亿元）。

　　盘面上，全市场超4100只个股上涨，市场资金聚焦ai应用与商业航天两大题材。ai应用方向全线走强，引力传媒走出6天5板，易点天下、中文在线、蓝色光标等多只个股以20%幅度涨停。

　　AI应用方向全线上涨

　　昨日，ai应用题材迎来集中上涨，Kimi概念、ai语料、sora概念等方向纷纷活跃。

　　行业消息方面，ai应用领域近期催化事件不断。

　　其一，1月8日和9日，智谱与MiniMax两家通用大模型企业相继在港交所上市，且市场表现较为强势。华创证券研报表示，这标志着国产大模型“资本闭环”已经打通，并释放了一个明确的市场信号——ai应用层的“商业价值兑现”正式开启。

　　其二，火山引擎将成为2026年中央广播电视总台春节联欢晚会独家AI云合作伙伴，字节跳动旗下的智能助手豆包将配合上线多种互动玩法，大厂AI产品进入新阶段。

　　其三，DeepSeek计划于2月中旬农历新年前后推出最新旗舰模型V4。基于公司内部基准开展的初步测试显示，该模型在代码生成领域的表现优于Anthropic、Claude、生成式预训练变换器系列（OpenAIGPT）等现有主流模型。

　　另外，GEO概念（生成式引擎优化）站上风口。

　　太平洋证券研报认为，目前GEO仍处于发展初期，市场规模有望迎来高速增长。随着GEO技术迭代，有望推动广告投放从单次流量付费向长期AI信息运营升级，并优化广告公司盈利水平。建议关注未来ai应用在广告营销、游戏、影视等领域的落地进展。

　　多只AI应用基金大涨

　　数据显示，1月12日，国证ai应用指数涨幅达8.92%。

　　相关ETF录得显著涨幅。例如摩根基金旗下的科创创业人工智能ETF摩根交投活跃，1月12日的成交额为2555万元，上涨16.59%，涨幅在全市场ETF中居首，其跟踪指数的成分股包括拓尔思、新点软件、中文在线、中科星图等。创业板软件ETF富国、创业板软件ETF华夏、软件龙头ETF、软件ETF等多只ai应用相关的ETF涨幅均超10%，成交额合计超10亿元。

　　1月12日，上海证券报记者从渠道人士获悉，德邦基金旗下德邦稳盈增长灵活配置混合在蚂蚁基金渠道大卖，仅一天时间便销售至少120亿元。该基金2025年三季报显示，截至2025年三季度末，基金前十大重仓股集中在计算机软件等与ai应用相关的板块。

　　两家AI公司近日接连上市，进一步助推了市场热度。沪上某公募研究人士告诉记者，ai应用板块此前曾出现一定幅度回调，估值在AI产业链中处于较低水平。从产业自身发展规律来看，头部大模型能力传导到ai应用公司存在一定的时间周期。

　　中欧基金基金经理杜厚良向上海证券报记者表示，当前阶段，企业服务是AI技术落地的核心赛道，其底层逻辑在于模拟各岗位的工作模式与任务流程，以此实现业务流程优化与降本增效。